恢复工具 · 回撤情景

回撤恢复情景

量化回撤后回到原点需要的收益，并对比快、稳、慢三种恢复节奏。 仅为数学测算，不做预测。

语言： 中文 EN
返回回撤承受度测试 → 阅读：回撤风险 打开风险术语表
行为风险工具群： 再平衡计划器 回撤测试 回撤恢复 回撤承受空间 回撤风险指南 市场钟摆
术语表 → 工具 → 支持： 风险术语表 回撤恢复 支持与使用说明
本地存储：输入和反馈使用 localStorage 的 rm_* 键保存。 仅教育用途，忽略现金流、费用、税收与路径差异。

方法、参考与声明

公式来源与不包含的现实因素。

方法
恢复收益 = (1 / (1 - 回撤)) - 1。N 年恢复所需年化收益 = (1 / (1 - 回撤))^(1/N) - 1。
参考
定义：回撤、恢复时间、风险不对称。延伸阅读：回撤风险指南与回撤承受度测试。所有计算在浏览器本地完成。
声明
仅教育用途。不考虑现金流、波动、费用、税收与路径差异。

如何使用

快速确认回撤恢复的现实性。

1) 选定可承受回撤
先在回撤承受度测试中确定回撤区间，再把该回撤放入本工具。
2) 对比恢复时间
查看 1、3、5 年恢复路径，判断目标是否符合你的资产特征。
3) 把数学变成约束
若回本要求过高，收紧风险或用回撤容量重新评估仓位。

使用边界

这个工具能做什么、不能做什么。

只有数学，不是预测
结果只是复利计算，不是收益预测或承诺。
假设被简化
不考虑现金流、费用、税收、波动拖累与路径差异。
复利口径
月度与年化收益均为复利估算，不是简单平均。
搭配其他工具
与回撤测试和再平衡计划器联合使用更贴近实际。

示例情景

复利口径，忽略现金流、费用与税收。

20% 回撤 · $250k

  • 回撤损失：$50,000 → 回撤后净值：$200,000
  • 恢复所需收益：+25.0%
  • 快（1 年）：年化 +25.0%，月度 +1.9%
  • 稳（3 年）：年化 +7.7%，月度 +0.6%
  • 慢（5 年）：年化 +4.6%，月度 +0.4%

35% 回撤 · $120k

  • 回撤损失：$42,000 → 回撤后净值：$78,000
  • 恢复所需收益：+53.8%
  • 快（1 年）：年化 +53.8%，月度 +3.7%
  • 稳（3 年）：年化 +15.4%，月度 +1.2%
  • 慢（5 年）：年化 +9.0%，月度 +0.7%

50% 回撤 · $80k

  • 回撤损失：$40,000 → 回撤后净值：$40,000
  • 恢复所需收益：+100.0%
  • 快（1 年）：年化 +100.0%，月度 +5.9%
  • 稳（3 年）：年化 +26.0%，月度 +1.9%
  • 慢（5 年）：年化 +14.9%，月度 +1.2%
边界情境：组合规模可留空或填 0，金额输出显示“—”但收益率仍会计算。 极端回撤（≥99%）将隐藏恢复输出，规划时可视为不可恢复。

恢复测算与情景对比

选择回撤水平，对比不同恢复时间窗口。

从高点到低点的下跌幅度。
用于展示恢复所需的金额差距。
回撤损失
—
回撤后净值
—
恢复所需收益
—

1 年内恢复（快）

所需年化收益
—
约等月度收益（复利）
—

3 年内恢复（稳）

所需年化收益
—
约等月度收益（复利）
—

5 年内恢复（慢）

所需年化收益
—
约等月度收益（复利）
—
限制条件：仅展示复利收益，忽略现金流、费用、税收、波动拖累与路径差异； 组合规模留空或为 0 时金额输出隐藏。 如果回撤意味着需要翻倍才能回本，通常说明风险过高或仓位过大。

下一步工具

把恢复压力转化为可执行的再平衡规则。

下一步：再平衡计划器 → 返回：回撤承受度测试

学习路径

先定回撤边界，再理解周期，最后建立再平衡规则。

1. 回撤基准 2. 市场钟摆 3. 再平衡计划器

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